КРУГООБОРОТ ТОВАРОВ И ПЛАТЕЖЕЙ, макроэкономическая модель, наглядно демонстрирующая взаимосвязь различных участников экономической жизни - домашних хозяйств, предприятий (фирм), государства и "остального мира" - в процессе воспроизводства общественного богатства. На её основе была разработана национальных счетов система, ставшая мощным инструментом измерения и анализа общих результатов функционирования национальной экономики.

Представим, что мы имеем дело с экономикой, состоящей исключительно из домашних хозяйств и фирм. Как она будет работать? Фирмы нужны для того, чтобы производить продукцию для домашних хозяйств. Но они смогут выполнить эту задачу только при наличии у них необходимых факторов производства - капитала (зданий, оборудования, сырья и материалов), труда и земли. Собственность же на факторы производства принадлежит домашним хозяйствам, которые готовы передать фирмам права на их использование лишь в обмен на право получения так называемых факторных доходов: арендных платежей (для владельцев капитала), заработной платы (для наёмных работников), ренты (для землевладельцев). Получив доходы, домашние хозяйства израсходуют их на приобретение у фирм произведённых ими потребительских товаров.
Внутренний контур схемы отражает движение факторов производства, товаров и услуг между домашними хозяйствами и фирмами: факторы производства "идут" от домашних хозяйств к фирмам, а товары и услуги - от фирм к домашним хозяйствам. Внешний контур характеризует потоки денежных средств: платежи за произведённую продукцию идут от домашних хозяйств к фирмам, а выплата вознаграждения за факторы производства - от фирм к домашним хозяйствам. Таким образом, масштабы экономической активности можно характеризовать тремя способами, и все они должны дать одинаковый результат. На итоги экономической деятельности страны можно смотреть, во-первых, со стороны производства (для этого в рассматриваемом случае нужно просуммировать стоимость всей продукции, произведённой фирмами), во-вторых, со стороны расходов (для этого в рассматриваемом случае нужно просуммировать все затраченные домашними хозяйствами средства на приобретение товаров и услуг) и, в-третьих, со стороны доходов (для этого нужно просуммировать все полученные домашними хозяйствами доходы). Математически это можно представить следующим образом:


где Р - стоимость произведённой продукции, С - величина потребительских расходов домашних хозяйств, Y - сумма полученных домашними хозяйствами доходов, а знак "=" означает тождественное равенство, т. е. равенство, соблюдаемое при любых условиях.

Теперь настало время постепенно усложнять нашу модель экономики, вводя в неё факторы, не учитывавшиеся на первом этапе.

Посмотрим пристальнее на производственный сектор, т. е. на фирмы. До сих пор мы исходили из того, что здесь производятся исключительно товары и услуги потребительского назначения. Но это - большое упрощение. В условиях развитого общественного разделения труда большое количество предприятий производит продукцию, которая используется в производственном процессе др. предприятий. Есть два больших класса такой продукции: капитальные блага (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства), которые, целиком участвуя в процессе производства, служат в течение длительного времени, и промежуточные товары (сырьё, материалы и полуфабрикаты), которые полностью потребляются в производственном процессе.

Рассмотрим, как наличие предприятий, производящих промежуточные товары, влияет на общую величину стоимости произведённой продукции. Допустим, предприятие, выпускающее шины для легковых автомобилей, произвело их за год на сумму 1 млн. руб. Все эти шины были установлены на автомобили, а последние проданы населению за 100 млн. руб. Если сложить стоимость продукции двух предприятий, то получится показатель суммарной валовой продукции (101 млн. руб.). Однако этот показатель содержит так называемый двойной счёт, поскольку стоимость шин была учтена дважды - вначале как результат производства на соответствующем предприятии, а затем как часть стоимости автомобиля. Именно поэтому по стоимости валовая продукция оказалась больше конечной продукции (100 млн. руб.), непосредственно предназначенной для потребителя. Причём величина двойного счёта зависит от глубины общественного разделения труда. Если допустить, что в рассмотренном выше примере производитель шин приобрёл каучук, необходимый для их выпуска, на сумму 300 тыс. руб., то валовая продукция трёх предприятий составила бы уже 101 млн. 300 тыс. руб., причём стоимость каучука была бы учтена в ней 3 раза, а стоимость шин - 2 раза.

Наличие двойного счёта означает, что валовая продукция не может использоваться в качестве показателя, объективно отражающего масштабы экономической активности. Для этих целей пригоден лишь показатель, получаемый на основе сложения добавленной стоимости (т.е. стоимости, добавленной обработкой) на каждой стадии создания конечного продукта. Сама добавленная стоимость рассчитывается как разность между стоимостью реализации соответствующей продукции и стоимостью сырья и полуфабрикатов, приобретённых на стороне для её производства. В нашем примере стоимость, добавленная обработкой в производстве каучука, равняется 300 тыс. руб. (при условии, что соответствующее предприятие делало всё своими силами), в производстве шин - 700 тыс. руб. (из стоимости реализации шин вычитается стоимость полученного со стороны каучука), в производстве автомобилей - 99 млн. руб. (из стоимости автомобилей мы вычитаем затраты на приобретение шин). Сложив эти величины, получим 100 млн. руб., т.е. ровно столько, сколько и затратили потребители на покупку автомобилей.

До сих пор под конечной продукцией мы понимали только товары и услуги, приобретённые домашними хозяйствами для собственного потребления. Однако современная экономическая теория включает в состав конечной продукции ещё два компонента: приобретаемые фирмами капитальные блага и прирост всех видов запасов (запасов сырья, незавершённого производства, готовой продукции). Основание для такого решения состоит в том, что результаты производственной деятельности страны за некоторый период (месяц, квартал, год) можно свести к покупкам домашними хозяйствами определённого количества потребительских товаров и услуг, приобретению фирмами капитальных благ и увеличению ими запасов. Последние два элемента определяют возможности наращивания выпуска продукции и потребления в будущем.

Затраты на приобретение капитальных благ принято называть инвестициями в основной капитал. Различают валовые и чистые инвестиции в основной капитал. Если к валовым относятся все расходы фирм на приобретение капитальных благ, то чистые инвестиции представляют собой разницу между валовыми инвестициями и стоимостью зданий, сооружений, машин и оборудования, выбывающих в силу ветхости или морального износа. В том случае, когда валовые инвестиции меньше, чем стоимость выбывающего из эксплуатации основного капитала (чистые инвестиции, следовательно, отрицательны), говорят о процессе дезинвестирования в основной капитал.

Затраты, связанные с ростом запасов, называют инвестициями в запасы (или накоплением оборотного капитала), поскольку отдача на них будет получена лишь в следующие временные периоды. Если запасы не растут, а сокращаются, то говорят о дезинвестициях в запасы.

Таким образом, наряду с потребительскими расходами необходимо учитывать общие инвестиционные расходы фирм, представляющие собой сумму валовых инвестиций в основной капитал и инвестиций в запасы. Инвестиции относят к разряду инъекций в кругооборот платежей, поскольку они увеличивают спрос на продукцию фирм.

Как отмечалось выше, весь доход, полученный от продажи товаров и услуг домашним хозяйствам, фирмы должны возвратить последним в виде факторных доходов. Возникает вопрос: откуда же они тогда могут взять деньги для инвестиций? Ответ только один - у домашних хозяйств! Дело в том, что домашние хозяйства не тратят все свои доходы на покупку товаров и услуг; часть дохода идёт в сбережения населения, которые представляют собой утечку из кругооборота платежей, поскольку часть полученных домашними хозяйствами доходов как бы выпадает из общего кругового движения.

Получается, что домашние хозяйства, делая сбережения, с одной стороны, создают условия для осуществления фирмами инвестиций, а с другой - уменьшают свой спрос на потребительские товары и услуги. Именно поэтому в производственном секторе структура выпуска складывается таким образом, чтобы удовлетворить как потребительский спрос домашних хозяйств, так и инвестиционный спрос (т. е. спрос на капитальные блага и прирост запасов) самих фирм.

Должно быть ясно, почему в рассматриваемой модели инвестиции равняются сбережениям: равенство утечек из кругооборота и инъекций в кругооборот - это своего рода экономический аналог физического закона сохранения массы и энергии. Однако остаётся понять сам механизм превращения сбережений домашних хозяйств в инвестиции. Вся сложность здесь в том, что решения о сбережениях и инвестициях принимаются отдельными домашними хозяйствами и фирмами абсолютно независимо друг от друга.

Этот механизм был бы весьма прост, если бы все сбережения населения проходили через финансовую систему страны, т.е. если бы свободные средства люди в обязательном порядке либо помещали на счета в банки, либо тратили на приобретение акций и облигаций, выпускаемых фирмами. В первом случае банки передавали бы собранные у населения деньги фирмам в виде кредитов, во втором - фирмы прямо бы получали деньги у домашних хозяйств в обмен на соответствующие ценные бумаги. Но ведь известно, что определённая часть сбережений хранится населением дома, "в чулке". Как же могут фирмы ими воспользоваться для инвестирования? Сознательно фирмы воспользоваться ими не могут, но, тем не менее, эти сбережения прямо связаны с величиной фактических инвестиций.

Принимая решение об инвестициях в основной капитал или в запасы, предприятия исходят из своей оценки будущего спроса на соответствующую продукцию. Такие инвестиции называются плановыми, т. е. соответствующими намерениям самих фирм. Теперь представим, что под влиянием каких-то причин домашние хозяйства неожиданно увеличили сбережения и, соответственно, сократили текущий потребительский спрос. Получилось, что фирмы нарастили благодаря инвестициям выпуск, однако далеко не вся произведённая продукция находит своего покупателя. Это значит, что начинают расти запасы нереализованной продукции, а рост запасов - это элемент инвестиций, хотя в данном случае совсем нежелательных для фирм. Если же, наоборот, население по каким-то причинам начало вдруг интенсивно тратить накопленные "в чулках" деньги, то запасы готовой продукции у фирм быстро бы истощились и они столкнулись бы со спонтанным процессом дезинвестирования в запасы.

Таким образом, запасы являются своеобразным буфером, который обеспечивает постоянное тождество в рамках рассматриваемой модели сбережений домашних хозяйств и инвестиций фирм. Изменение же запасов является для фирм важнейшим сигналом: если запасы сырья и готовой продукции начинают неожиданно расти, то нужно сокращать производство и закупки сырья;
Введём необходимые коррективы в наши формулы. Поскольку совокупный спрос домашних хозяйств и фирм представлен теперь не только потребительскими, но и инвестиционными расходами, то:


где I - общая величина инвестиций в основной капитал и запасы. Поскольку домашние хозяйства теперь не расходуют весь свой доход, а часть его сберегают, то:


где S - сбережения домашних хозяйств. Поскольку левые части тождеств (2) и (3) равны, то равны и правые их части:


Уменьшив и левую и правую части этого тождества на С, получаем уже известный нам вывод о совпадении величины сбережений и инвестиций:


Теперь нам вновь предстоит усложнить исследуемую модель. В реальной жизни наряду с домашними хозяйствами и фирмами важным участником экономической жизни является государство. С точки зрения кругооборота товаров, услуг и платежей важны следующие его функции. Во-первых, государство от имени общества является крупным покупателем товаров и услуг. В этом качестве государство выступает, когда, например, платит заработную плату работникам государственного аппарата, выделяет средства на текущие нужды армии, милиции, здравоохранения, культуры, науки. Государственные расходы являются инъекцией в кругооборот платежей, т. к. они увеличивают спрос на товары и услуги. Во-вторых, государство осуществляет так называемые трансфертные платежи домашним хозяйствам, т. е. такие платежи, за которые оно не получает каких-либо товаров или услуг. К ним, напр., относятся пособия на детей, пособия по безработице. Трансфертные платежи увеличивают доход, находящийся в распоряжении населения (или, как принято говорить, располагаемый доход), и являются инъекцией в кругооборот платежей. В-третьих, государство иногда предоставляет субсидии фирмам, т. е. доплачивает им за производимую продукцию. Это делается в тех случаях, когда государство считает необходимым поддержать соответствующие производства. Субсидии являются инъекцией в кругооборот платежей, поскольку увеличивают общую выручку фирм. В-четвёртых, государство взимает так называемые косвенные налоги с предприятий. Косвенные налоги уплачиваются с оборота реализуемой предприятиями продукции. Они представляют собой утечку из кругооборота платежей, поскольку уменьшают общую выручку фирм. Часто в качестве утечки из кругооборота рассматриваются так называемые чистые косвенные налоги, представляющие собой разницу между величиной косвенных налогов и предоставляемых предприятиям субсидий. Если бы вдруг эта разница оказалась отрицательной, то чистые косвенные налоги представляли бы собой не утечку, а инъекцию в кругооборот. Наконец, в-пятых, государство взимает с домашних хозяйств прямые налоги, под которыми принято понимать налога на все виды доходов. Соответственно прямые налоги уменьшают величину располагаемого дохода домашних хозяйств и являются утечкой из кругооборота платежей.

Если обозначить государственные расходы на товары и услуги G, а чистые косвенные налоги - Те, то общая величина экономической активности со стороны расходов будет характеризоваться либо как:


В первом случае результат хозяйственной деятельности представлен в рыночных ценах (т.е. он учитывается по тем ценам, которые заплатили за товары и услуги домашние хозяйства, фирмы и государство), во втором - по так называемым факторным ценам (т. е. по тем ценам, которые реально получили фирмы после уплаты косвенных налогов и которые служат основой для выплаты домашним хозяйствам факторных доходов).

Чтобы от оцененного по факторным ценам дохода перейти к располагаемому доходу, необходимо из первого вычесть прямые налоги, уплачиваемые домашними хозяйствами государству (Тd), и приплюсовать получаемые домашними хозяйствами от государства трансфертные платежи (В). Поскольку располагаемый доход распадается на потребительские расходы (С) и сбережения (S), то можно записать:


Перегруппировав элементы этого тождества, получаем:


Рассмотрим вначале правую часть тождества (9). Сумма в первой скобке представляет собой все расходы государства. Сумма по второй скобке - это все его доходы, мобилизуемые при помощи налогов (мы здесь исходим из того, что государство не имеет никаких других доходов, например доходов от государственных предприятий). Разница между расходами государства и его доходами представляет собой дефицит государственного бюджета (если эта разность отрицательна, т.е. если доходы больше расходов, то налицо профицит государственного бюджета).

В левой части тождества представлена разница между сбережениями домашних хозяйств и инвестициями фирм, которую иногда называют активом частного сектора. При наличии государства сбережения могут быть равны инвестициям только тогда, когда доходы и расходы государства сбалансированы. В рамках рассматриваемой модели актив частного сектора в точности равен пассиву государственного (общественного) сектора. Или иначе: превышение сбережениями населения инвестиций фирм идёт на финансирование дефицита государственного бюджета. И напротив, если имеет место актив общественного сектора (профицит бюджета), то он автоматически идёт на финансирование инвестиций фирм сверх имеющихся у домашних хозяйств сбережений.

Всё вышесказанное относится к моделям так называемой закрытой экономики, т. е. экономики, никак не связанной с внешним миром. Но необходимо принять во внимание тот факт, что национальные экономики связаны друг с другом через экспорт (вывоз продукции в другие страны) и импорт (ввоз продукции из других стран). Экспорт представляет собой инъекцию в кругооборот платежей (хотя товары и уходят из страны, но деньги приходят!), а импорт -утечку из кругооборота платежей. Как правило, при анализе кругооборота платежей в расчёт сразу принимается так называемый чистый экспорт (NX), т. е. разница между экспортом и импортом. Если она положительна, то чистый экспорт представляет собой инъекцию в кругооборот, если отрицательна - утечку из кругооборота.
Модель кругооборота товаров и платежей применяется в статистике большинства стран для расчёта обобщающих показателей развития экономики на различных стадиях процесса воспроизводства и взаимной увязки этих показателей между собой.

А. Д. Некитлов.